1998 में उपभोक्ता इंटरनेट पर लगभग कुछ भी खरीद सकते थे। किताबें, कॉम्पैक्ट डिस्क, कंप्यूटर, स्टॉक और यहां तक कि नए और उपयोग किए गए ऑटोमोबाइल व्यापक रूप से वर्ल्ड वाइड वेब साइटों से उपलब्ध थे जो लगभग दैनिक रूप से वसंत लगते थे। कुछ साल पहले, संशयवादियों ने भविष्यवाणी की थी कि दुकानों में खरीदारी करने के आदी उपभोक्ता उन वस्तुओं को खरीदने के लिए अनिच्छुक होंगे जिन्हें वे व्यक्ति में नहीं देख सकते थे या छू नहीं सकते थे। हालांकि, समय-समय पर भूखे उपभोक्ताओं की बढ़ती संख्या के लिए, अपने घर के कंप्यूटर से खरीदारी करना स्टोर में ड्राइविंग के लिए एक सुविधाजनक, किफायती विकल्प साबित हो रहा था।
मैसाचुसेट्स स्थित फॉरेस्टर रिसर्च का अनुमान है कि 1998 में अमेरिकी उपभोक्ता इंटरनेट पर 7.3 बिलियन डॉलर का सामान खरीदेंगे, 1997 में कुल दोगुना होगा, और कंपनी को ऑन-लाइन बिक्री की उम्मीद है जो 1999 में अतिरिक्त 65% बढ़कर लगभग 12 बिलियन डॉलर हो जाएगी। कंप्यूटर और सॉफ्टवेयर सबसे लगातार खरीद रहे थे, सभी बिक्री का एक तिहाई के लिए लेखांकन; यात्रा सेवाएँ, कॉम्पैक्ट डिस्क और पुस्तकें भी लोकप्रिय थीं। सौदेबाजी का पता लगाना आसान हो रहा था, जिस वजह से तेजी से लोकप्रिय ईबे और ऑन-लाइन नीलामियों जैसे वेब साइटों ने इंटरनेट पर सबसे अच्छी डील के लिए खरीदारी की।
सभी उपभोक्ता हित के लिए, साइबरस्पेस में रिटेलिंग अभी भी काफी हद तक लाभहीन व्यवसाय था। इंटरनेट अग्रणी Amazon.com, जिसने 1995 में किताबें बेचना शुरू किया और बाद में रिकॉर्ड किए गए संगीत और वीडियो में बदल गया, ने तीसरी तिमाही में $ 153.7 मिलियन का राजस्व पोस्ट किया, जो कि 1997 की समान अवधि में $ 37.9 मिलियन से अधिक था। कुल मिलाकर, हालांकि, कंपनी का घाटा चौड़ा हुआ। 9.6 मिलियन डॉलर से $ 45.2 मिलियन, और विश्लेषकों को उम्मीद नहीं थी कि कंपनी 2001 तक लाभ कमाएगी। लाल स्याही से भर जाने के बावजूद, Amazon.com में कई अरबों के शेयर बाजार मूल्य थे, जो उद्योग के भविष्य के बारे में निवेशकों की बेलगाम आशावाद को दर्शाता है।
इंटरनेट रिटेलिंग ने निवेशकों से अपील की क्योंकि यह सेलर लोगों की सेनाओं के साथ ईंट-और-मोर्टार स्टोरों के संचालन की लागत के बिना लाखों उपभोक्ताओं तक पहुंचने के लिए एक कुशल साधन प्रदान करता है। हालांकि ऑन-लाइन बिक्री ने अपने जोखिम उठाए। उपभोक्ताओं की ओर ध्यान आकर्षित करने वाली कई कंपनियों के साथ, मूल्य प्रतिस्पर्धा तीव्र थी और मुनाफे में मामूली या कोई कमी नहीं थी। बस कैसे कटहल का कारोबार बन गया था, के एक प्रदर्शन में, वीडियो रिटेलर रील डॉट कॉम ने हिट फिल्म टाइटैनिक को $ 9.99 में बेच दिया, $ 19.99 को रेखांकित करते हुए खुदरा मूल्य और बेचा प्रत्येक कॉपी पर $ 6 का नुकसान हुआ। अभी भी अपनी प्रारंभिक अवस्था में इंटरनेट रिटेलिंग के साथ, कंपनियां एक प्रमुख बाजार की स्थिति स्थापित करने के लिए बोली में इस तरह के नुकसान को अवशोषित करने के लिए तैयार लग रही थीं।
विलय और अधिग्रहण भी प्रतियोगियों के लिए सामान्य थे क्योंकि वे भविष्य के लिए तैयार थे। CDnow Inc. और N2K Inc., दो सबसे बड़े ऑन-लाइन म्यूज़िक रिटेलर्स, विलय के लिए सहमत हुए, जो Amazon.com के कॉम्पैक्ट डिस्क व्यवसाय के लिए एक दुर्जेय प्रतिद्वंद्वी बना। इस बीच, जर्मन मीडिया दिग्गज बर्टेल्समैन एजी ने बार्न्स एंड नोबल इंक के ऑन लाइन पुस्तक व्यवसाय का 50% खरीदने के लिए सहमति व्यक्त की, जो Amazon.com के लिए एक और खतरा है। (मीडिया और प्रकाशन देखें: पुस्तक प्रकाशन: साइडबार।)
