1950 के दशक में कैरेबियन सागर में सभी ब्रिटिश क्षेत्रों के एक संघ के लिए प्रस्ताव रखा गया था, लेकिन बड़े लोग (विशेष रूप से जमैका और त्रिनिदाद में) अलग संप्रभुता चाहते थे। औपनिवेशिक स्थिति को बनाए रखने के विकल्प के रूप में, जो सदियों से अस्तित्व में था, ब्रिटेन ने ग्रेनेडा सहित शेष छोटे द्वीपों के लिए "संबंधित राज्य का दर्जा" की पेशकश की। यद्यपि सैन्य बलों और अपने स्वयं के अंतर्राष्ट्रीय संबंधों के बिना, प्रस्ताव को स्वीकार करने वाले वे राज्य आंतरिक रूप से पूरी तरह से स्व-शासन बन गए। ग्रेनेडा ने 1967 में समझौते में प्रवेश किया। कुछ कैरिबियाई राज्यों ने झंडे को अपनाया, जिनका उपयोग उन्होंने पूर्ण स्वतंत्रता प्राप्त करने के बाद करना जारी रखा, जबकि ग्रेनाडा और अन्य के पास केवल अंतरिम डिजाइन थे। ग्रेनेडा के झंडे में नीले-पीले-हरे रंग की क्षैतिज पट्टियाँ थीं, जो कि एक जायफल के केंद्रीय प्रतिनिधित्व के साथ, द्वीप के मुख्य उत्पादों में से एक थी।
स्वतंत्रता की प्रत्याशा में, एक नया झंडा विकसित होने पर जायफल प्रतीक को बरकरार रखा गया था। आधिकारिक तौर पर मध्यरात्रि, 6/7 फरवरी, 1974 को फहराया गया, इस असामान्य डिजाइन में वनस्पति के लिए हरे रंग की एक तिरछी विभाजित पृष्ठभूमि है और ज्ञान और सूर्य के लिए पीला है। किनारे के आसपास एक लाल सीमा है, सद्भाव और एकता का प्रतीक है। सात पीले सितारे ग्रेनेडा के मूल प्रशासनिक उपखंडों के लिए खड़े हैं। यह डिजाइन हड़ताली नए पैटर्न की विशेषता है जो कई कैरेबियाई देशों ने अधिक सामान्य ऊर्ध्वाधर और क्षैतिज तिरंगे से बचने के लिए चुना था।
